O recebível funciona como uma “promessa de pagamento” dos clientes para as empresas, advindo de produtos comprados ou serviços prestados a prazo. Em outras palavras, representa o dinheiro que está a caminho, mas ainda não chegou. Entre os principais tipos de recebíveis, podemos citar as contas a receber, duplicatas (títulos de crédito), cheques pré-datados, boletos bancários, promissórias, faturas do cartão de crédito e contratos de financiamento.
Cada modalidade tem suas próprias características, em termos de prazos de pagamento, formas de negociação, riscos associados e possibilidades de desconto ou antecipação. Entenda melhor como essa ferramenta financeira funciona, nos tópicos seguintes!
O que é recebível e por que ele é importante?
O recebível diz respeito aos valores futuros que uma empresa conquistou pela venda de produtos e serviços ao seu cliente. Nesse sentido, abarcam valores de vendas já realizadas, mas que ainda não foram pagas integralmente pelo cliente. Os recebíveis são uma fonte considerável de fluxo de caixa para as empresas e permitem que elas vendam seus produtos ou serviços a crédito, aumentando o número de compras e a clientela. Além disso, os recebíveis são um indicador da saúde financeira e podem ser usados como garantia para obtenção de crédito ou financiamento junto a instituições financeiras.
Como funcionam os recebíveis?
O funcionamento dos recebíveis começa pela aquisição de produtos ou serviços pelos consumidores, quando a venda é realizada a prazo e a empresa emite uma fatura ou nota fiscal, indicando o valor total da transação, a data de vencimento e as condições de pagamento. A partir daí, a empresa registra a venda como uma receita em seu livro contábil, mesmo que o pagamento ainda não tenha sido recebido. Ao mesmo tempo, é registrado um recebível no balanço patrimonial da empresa, representando o valor a ser recebido do cliente.
Na data de vencimento da fatura, a empresa inicia o processo de cobrança para receber o pagamento do cliente, o que pode envolver o envio de lembretes de pagamento, negociações de prazos ou até mesmo ações mais assertivas em caso de inadimplência. Quando o cliente realiza o pagamento, seja ele integral ou parcial, o valor é registrado como entrada de caixa no balanço financeiro da empresa e o recebível é baixado do balanço patrimonial, indicando que o valor foi recebido.
Quais são os tipos de recebíveis mais comuns?
O mundo dos recebíveis conta com diferentes tipos e condições, cada tipo com seus próprios prazos de pagamento, formas de negociação, riscos e possibilidades de desconto ou antecipação. Veja alguns deles, a seguir:
- Contas a receber: refere-se aos valores devidos pelos clientes à empresa por produtos vendidos ou serviços prestados a prazo.
- Duplicatas: são títulos de crédito, emitidos pela empresa contra o comprador, indicando o valor a ser pago e as condições de pagamento.
- Cheques pré-datados: cheques emitidos pelos clientes com data futura de compensação.
- Boletos bancários: documentos de cobrança emitidos pela empresa, que podem ser pagos pelos clientes em bancos, lotéricas ou via internet banking.
- Promissórias: documentos nos quais o devedor se compromete a pagar determinada quantia em uma data futura.
- Faturas de cartão de crédito: quando a empresa aceita pagamentos com cartão de crédito, ela gera uma fatura para o valor das vendas realizadas.
- Transações com cartão de crédito: quando o estabelecimento aceita pagamentos com cartão de crédito, essas transações são somadas e são criados os recebíveis de cartão de crédito.
- Contratos de financiamento: em alguns casos, as empresas financiam suas vendas diretamente aos clientes, oferecendo opções de pagamento parcelado.
O que é uma registradora de recebível?
As registradoras de recebíveis são instituições autorizadas pelo Banco Central do Brasil (BCB) ou pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), para realizar as atividades de registro e de constituição, alteração e desconstituição de ônus e gravames sobre ativos financeiros registrados. As registradoras mitigam os riscos das operações de compra e venda de títulos de crédito. Elas aumentam a segurança e a transparência das transações comerciais.
A Registradora é, portanto, uma infraestrutura que o Banco Central instituiu para regulamentar o mercado de recebíveis de cartão de crédito no Brasil. Todas as transações de cartão de crédito capturadas pelos adquirentes e subadquirentes, seja por meio das maquininhas físicas ou online, precisa ser registrada nesse ambiente. Para que você entenda o papel da registradora, pense no seu funcionamento como um cartório de registro de imóveis, só que nesse caso, é o registro de recebíveis de cartão de crédito.
Quais são os riscos associados ao recebível?
Os recebíveis representam uma fonte valiosa de fluxo de caixa para as empresas, mas estão sujeitos a riscos que impactam as finanças e operações. Alguns dos principais incluem:
- Risco de inadimplência: é o risco de que os clientes não paguem as contas a receber na data de vencimento, resultando em perdas financeiras e afetando o fluxo de caixa da empresa.
- Risco de concentração: decorre da dependência excessiva de um pequeno número de clientes para a maioria dos recebíveis. Desse modo, caso um cliente importante enfrente problemas financeiros ou deixe de pagar suas contas, isso pode ter um impacto significativo nas finanças da empresa.
- Risco de taxa de juros: para empresas que financiam suas vendas a crédito, o risco de taxa de juros está presente se elas utilizarem linhas de crédito ou empréstimos para financiar seus recebíveis. Isso porque, os aumentos nas taxas de juros podem ampliar os custos de financiamento e reduzir a rentabilidade.
- Risco de liquidez: caso os recebíveis não possam ser convertidos em dinheiro em momentos imprevistos, a empresa pode enfrentar problemas de liquidez.
Como as empresas podem mitigar os riscos do recebível?
Para diminuir esses riscos, as empresas podem adotar estratégias, tais como:
- Análise de crédito rigorosa da capacidade financeira dos clientes.
- Diversificação da base de clientes para reduzir a dependência de um único perfil.
- Seguro de Crédito que cubra as perdas em caso de inadimplência por parte dos clientes.
- Políticas de cobrança eficientes para recuperar recebíveis em atraso e reduzir o tempo médio de recebimento.
- Antecipação de recebíveis, serviço oferecido por instituições financeiras, fintechs ou credenciadoras , para converter os recebíveis em dinheiro imediato.
- Monitoramento regular do desempenho dos recebíveis, identificando tendências e problemas potenciais o mais cedo possível.
Como a tecnologia impacta a gestão de recebíveis?
A tecnologia traz inovações que melhoram a eficiência, a transparência e a segurança dos processos, a partir de sistemas de gestão financeira integrados, que automatizam e simplificam o registro, acompanhamento e conciliação de recebíveis. Esses sistemas oferecem funcionalidades avançadas, como geração automática de faturas, acompanhamento em tempo real do status dos recebíveis e relatórios detalhados sobre o desempenho financeiro.
A popularização das plataformas de pagamento online também contribuiu para o mercado de recebível, oferecendo diferentes opções de pagamento, como cartão de crédito, débito em conta, boleto bancário e transferência eletrônica. Essa tecnologia proporciona conveniência e agilidade tanto para as empresas quanto para os clientes. Os programas tecnológicos também permitem que as empresas façam uma análise de dados avançada e modelagem preditiva, para avaliar o risco de inadimplência, identificar padrões de pagamento dos clientes e prever tendências de recebimento. A partir daí, a empresa pode tomar decisões informadas sobre políticas de crédito, estratégias de cobrança e gerenciamento de riscos.
Não podemos esquecer que o uso de tecnologias como blockchain e contratos inteligentes aumenta a segurança e a transparência nas transações, permitindo que a negociação do recebível seja registrada de forma imutável e verificável, e reduzindo o risco de fraude e erro. Por fim, mas não menos importantes, as convenientes plataformas online de antecipação de recebíveis conectam empresas a investidores dispostos a adquirir seus recebíveis com desconto, proporcionando acesso rápido a capital de giro e melhorando a liquidez financeira.